Apalancamiento financiero: Una herramienta de doble filo

El apalancamiento financiero es una estrategia financiera que busca aumentar la rentabilidad de una inversión utilizando deuda. En otras palabras, se trata de invertir con dinero que no se tiene, utilizando un préstamo para cubrir la diferencia entre el capital propio disponible y el total de la inversión.

¿Cómo funciona?

El apalancamiento financiero funciona de la siguiente manera:

1. El inversionista aporta una parte del capital total de la inversión (capital propio).
2. El resto del capital se obtiene mediante un préstamo (deuda).
3. Si la inversión es rentable, la rentabilidad sobre el capital propio será mayor que si no se hubiera utilizado deuda.

Ejemplo:

Supongamos que un inversionista desea comprar una propiedad con un valor de €100.000. El inversionista solo tiene €20.000 disponibles para invertir, por lo que solicita un préstamo por €80.000. Si la propiedad aumenta su valor un 10%, el inversionista obtendrá una rentabilidad del 50% sobre su capital propio (€10.000 de ganancia sobre una inversión de €20.000).

Tipos de apalancamiento financiero:

Existen dos tipos principales de apalancamiento financiero:

• Apalancamiento operativo: Se refiere al uso de activos fijos para aumentar la rentabilidad de una empresa.
• Apalancamiento financiero: Se refiere al uso de deuda para aumentar la rentabilidad de una inversión.

Ventajas del apalancamiento financiero:

• Mayor rentabilidad sobre el capital propio: Si la inversión es rentable, el apalancamiento financiero puede aumentar significativamente la rentabilidad sobre el capital propio.
• Posibilidad de realizar inversiones mayores: El apalancamiento financiero permite realizar inversiones que no serían posibles con el capital propio disponible.

Desventajas del apalancamiento financiero:

• Mayor riesgo: El uso de deuda aumenta el riesgo de la inversión. Si la inversión no es rentable, el inversionista puede perder su capital propio e incluso tener que responder con sus bienes personales.
• Costos de la deuda: Los préstamos tienen un costo en forma de intereses, lo que puede reducir la rentabilidad de la inversión.

¿Cuándo utilizar el apalancamiento financiero?

El apalancamiento financiero puede ser una herramienta útil para aumentar la rentabilidad de una inversión, pero es importante utilizarlo con cuidado. Se debe considerar el riesgo asociado a la inversión, los costos de la deuda y la capacidad del inversionista para asumir el riesgo.

En resumen, el apalancamiento financiero es una herramienta de doble filo que puede aumentar la rentabilidad de una inversión, pero también puede aumentar el riesgo. Es importante utilizar esta herramienta con cuidado y comprender los riesgos asociados. Si tienes alguna duda sobre esta modalidad o te la estás planteando, ponte en contacto con nosotros AQUÍ y resolveremos tus dudas.